2.4. Діяльність інститутів спільного інвестування
Інститути спільного інвестування (далі - ІСІ) протягом 1996-2002 років відігравали важливу роль у розвитку інвестиційних процесів та забезпеченні функціонування механізму проведення приватизації державного майна, здійснюючи виключну діяльність із спільного інвестування.
За станом на 01.01.03 налічувалось 129 інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній.
Діаграма 30. Кількість інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній, які здійснювали професійну діяльність протягом 1996-2002 років
Діючі інвестиційні фонди та компанії були створені свого часу відповідно до вимог Положення про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, затвердженого Указом Президента України від 19.02.94 №55/94, та здійснювали здебільшого операції з акумулювання приватизаційних коштів населення, наступного інвестування у цінні папери інших емітентів та формування і управління єдиним портфелем цінних паперів.
Законом України “Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)” інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, створені до набрання чинності цим Законом, повинні ліквідуватися або привести свою діяльність у відповідність до вимог цього Закону.
За станом на 01.01.03 було:
- зареєстровано випуск інвестиційних сертифікатів (далі - ІС) у зв’язку з перетворенням 9 інвестиційним фондам та 6 інвестиційним компаніям на суму 37,1 млн. грн.;
- видало 140 свідоцтв про випуск ІС інвестиційним компаніям та 97 свідоцтв - інвестиційним фондам у зв’язку з визначенням емітентами форми випуску ІС;
- скасовано випуск ІС у зв’язку:
- з ліквідацією 33 інвестиційним фондам та 40 інвестиційним компаніям на суму 452,622 млн. грн.;
- з перетворенням 9 інвестиційним фондам та 5 інвестиційним компаніям на суму 230,998 млн. грн.;
За станом на 01.01.03 в обігу на ринку цінних паперів знаходилось 221,06 млн. шт. ІС, загальна балансова вартість яких становила 94,94 млн. грн. Порівняно з минулими періодами значення показників діяльності ІСІ погіршується (таблиця 23).
Таблиця 23. Показники діяльності ІСІ
| Показники діяльності ІСІ |
на 01.04.01 |
на 01.07.01 |
на 01.10.01 |
на 01.01.02 |
на 01.04.02 |
на 01.07.02 |
на 01.10.02 |
на 01.01.03 |
|---|
| Загальна вартість чистих активів (млн. грн.) |
351,83 |
355,66 |
361,57 |
352,43 |
319,65 |
356,64 |
333,23 |
329,01 |
| Загальна балансова вартість фінансових вкладень (млн. грн.) |
300,06 |
316,95 |
321,05 |
314,79 |
298,22 |
313,70 |
300,67 |
296,59 |
| Загальна балансова вартість ІС, що розміщені серед учасників (млн. грн.) |
137,80 |
133,18 |
135,62 |
127,69 |
100,86 |
114,05 |
106,18 |
94,94 |
| Загальна кількість ІС в обігу (млн. шт.) |
410,78 |
431,76 |
433,24 |
400,04 |
380,99 |
373,82 |
371,76 |
221,06 |
Аналіз таблиці 23 свідчить, що за станом на 01.01.03 спостерігається зменшення загальної вартості фінансових вкладень ІСІ на 18,2 млн. грн., порівняно з розміром цього показника за станом на 01.01.02. А вартість чистих активів інститутів спільного інвестування зменшилась на 23,42 млн. грн.
Загальна балансова вартість активів ІСІ за станом на 01.01.03 складала 350,25 млн. грн. Обсяги цінних паперів, що входять до активів інститутів спільного інвестування, складали 296,59 млн. грн. або 84,6 % від загального обсягу активів ІСІ. Обсяг зобов’язань перед учасниками поступово зменшується та за станом на 01.01.03 складав 94,94 млн. грн.
Протягом 2001-2002 років співвідношення вартостей чистих активів інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній залишилось майже без змін (діаграма 31).
Діаграма 31. Динаміка вартості чистих активів (млн. грн.)
Змін у співвідношенні вартостей фінансових вкладень інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній також не відбулось (діаграма 32).
Діаграма 32. Динаміка вартості фінансових вкладень (млн. грн.)
У зв’язку з необхідністю здійснення розрахунків з учасниками за розміщеними інвестиційними сертифікатами ІСІ, які ліквідуються, обов’язковою умовою є перевищення вартості чистих активів над вартістю зобов’язань за розміщеними ІС. За станом на 01.01.03 сукупна вартість чистих активів ІСІ перевищувала сукупні фінансові зобов’язання в 3,5 рази, що свідчить про можливість ІСІ розрахуватись за зобов’язаннями (діаграма 33).
Діаграма 33. Співвідношення вартості чистих активів та вартості фінансових зобов’язань за розмішеними інвестиційними сертифікатами (млн. грн.)
|